Zielvest

Das Markowitz-Portfolio V 12 besteht aus 4 Basisportfolios mit insgesamt ca. 10 - 15 Investmentfonds. Es werden bevorzugt Indexfonds und ETFs genutzt, weil diese Instrumente die breiteste Streuung mit sehr niedrigen Kosten darstellen können. Die Basisportfolios sind so ausgewählt, dass sie unterschiedliche Anlageklassen repräsentieren: 

• Portfolio A besteht aus Aktien-Indexfonds und Aktien-ETFs, die in der Summe die langfristige Wertentwicklung der größten 10.000 Unternehmen der Welt erreichen sollen. Wir erwarten von diesem Portfolio über einen Zeitraum von 15 Jahren eine Durchschnittsrendite von ca. 6 % - 8 %*
• Portfolio B besteht aus Anleihenfonds, die auf Sicht von 10 Jahren die durchschnittlich erzielbare Zinsrendite sehr guter Bonitäten in Euro in diesem Zeitraum realisieren sollen. In den Fonds dieses Basisportfolios befinden sich ca. 20.000 unterschiedliche Zinskontrakte
• Portfolio C (Basis-Portfolio-Besitz) besteht aus Fonds, die dem Anleger Zugang zum Besitz von Sachvermögen ermöglichen. Die Fonds besitzen in der Regel Anteile von Besitzgesellschaften wie REITS (Immobiliengesellschaften), aber auch Rohstoffunternehmen oder Forstwirtschaftsunternehmen
• Portfolio D besteht aus Goldminenfonds, die eine langfristige Rendite von ca. 4 -6 % erwarten lassen*

Die Zielvorgabe für das Markowitz-Portfolio V12 ist die bestmögliche Rendite bei einer durchschnittlichen Schwankungsbreite von 12 % zu erzielen. Die Schwankungsbreite wird durch unterschiedliche Gewichtung der 4 Basisportfolios gesteuert. Eine Schwankungsbreite von 12 % wird deshalb als Zielwert für sinnvoll erachtet, weil die Effizienzkurve im Volatilitätsbereich zwischen 8 % und 12 % in der Regel die höchsten Renditesteigerungen erwarten lässt. Diese Schwankungsbreite entspricht auf Dauer die eines Portfolios, das in etwa zu zwei Dritteln aus Aktien und zu einem Drittel aus Zinspapieren besteht.

Um die bestmögliche Rendite für dieses Markowitz-Portfolio zu erzielen, wird es alle 6 Monate auf die vorgegebene Schwankungsbreite optimiert. Unser Optimierungsprogramm berechnet die optimale Gewichtung der einzelnen Basisportfolios.